美国债券收益率大幅上涨 现货黄金惨遭打压短线暴跌 20 美元 2017.07.04

在上个交易日,本周一(7 月 3 日)现货黄金价格暴跌了近 20 美元,最次触及七周低位,录得 2016 年 11 月以来的最大单日跌幅。金价下跌,主要因美元回升,以及美国公债收益率上涨。当日金价累计跌幅达到近 1.6%,一度触及 5 月 11 日以来最低的 1,218.83 美元。但后市中,由于本周二美国独立日休市,预计金价将会以窄幅震荡整理为主。

从当日具体公布的经济数据中可以看出:美国经济数据整体表现良好。其中市场关注的美国 ISM 制造业指数表现靓丽。数据显示,美国 6 月 ISM 制造业指数 57.8,创 2014 年 8 月份以来新高,均优于预期的 55.2 以及前值的 54.9。此项数据表明当前美国需求稳健、出口持续增长下的制造业整体坚实。强劲的订单和产出活动压低原材料库存水平。税赋和监管不确定性并没有带来帮助。尽管美联储今年已经两次提高了利率,但市场仍然认为年内第三次加息前景依然看好。目前市场中各大投行机构给出的调查预计,在美联储 12 月份会议上,上调利率的概率在 50%左右。

ACY 稀万认为,债券收益率上涨会打压投资者对没有利息的黄金的兴趣,施压金价。公债收益率上涨,实货需求疲弱,打压了对黄金的买兴。近期美国国债市场的收益率一直录得良好表现,在上个交易日纽约盘中,美国 3 年期国债收益率创 3 个月以来高点的 1.584%;美国 30 年期国债收益率触及逾两周高位的 2.865%。此前,欧洲央行、英国央行和加拿大央行纷纷发表鹰派言论,准备逐步退出宽松,这也成为了全球债券收益率攀升的主要原因。目前黄金和公债收益率之间的关联性现在大于黄金和美元之间的关联性,这是由于退出超宽松货币政策已经不仅仅只与美联储有关。未来,在独立日假期后市场将会首先关注周三(7 月 5 日),美联储发布的 6 月 13-14 日货币政策会议记录,接着 7 月 7 日,美国劳工部的 6 月非农就业报告也将粉墨登场,届时也势必将会对金价的短线产生极大的影响。

技术面上,从日线趋势图中可以看出:现货黄金在此前连续的下跌过程中,在跌至 120 均线及 250 均线时受到了一定的支撑企稳。但在上个交易日,金价连续突破了这两根大级别均线所给予的支撑,短期内爆发出了极强的下落动能。未来,价格可能会继续向下测试 1213.45 这一 5 月 9 日所创出的新低,若能有所企稳则将会在这一位置进行调整;若继续突破向下可关注下方 1200 这一整数关口的支撑。当前,由于美国独立日假期休市市场交投将会较为清淡,金价近几日多会以窄幅震荡为主;建议投资者可关注未来美国非农数据公布后金价多空双方角逐的力量,根据趋势选择适时跟进。

ACY稀万—现货黄金 日线趋势图 20170704 logo

图一:现货黄金 日线趋势图

后市中,建议投资者重点关注:本周三(7 月 5 日),北京时间 22:00 美国方面公布的 5 月耐用品订单月率终值及 5 月工厂订单月率;或将对金价的短线走势产生一定的影响,建议投资者不要错过。

ACY FX 稀万国际提供的 市场分析 属于辅助信息仅供交易者参考,并不构成投资建议。
交易者在进行正式交易前,应先详细了解交易的风险。如有疑问,请与我们的客服联系。