澳联储季度货币政策声明出炉 大宗商品拖累澳元连续重挫 2017.05.05

在本交易日本周五(5 月 5 日)亚洲时段,澳洲联储发表了季度货币政策声明,结果当局表达了对于未来风险的忧虑,并再度强调澳元升值将令本国经济转型更复杂。受此影响,澳元/美元延续了此前的弱势走势,短线下挫了余 40 点,并且不断向下扩大跌幅。近期澳元的疲软走势主要受到美联储鹰派利率决议、中国和澳大利亚疲弱的经济数据以及大宗商品大幅下挫的施压,连续两个交易日累积跌幅近 160 点。

在此次公布的季度货币政策声明中,澳联储指出:中国仍然是大宗商品价格和本国出口面临的关键不确定因素,很难知道,更强大和持久的非矿业投资是否能维持。这样鸽派的措辞无疑施压了当日的汇价,而昨日公布的中国财新服务业 PMI 和澳大利亚 3 月商品及服务贸易帐均表现不佳使得澳元近期的走势雪上加霜。但此轮澳元的重挫行情,罪魁祸首是近期大宗商品价格的大跌,目前大宗商品价格已经下跌至 5 个月低位,基本抹去了去年特朗普上台之后的所有涨幅;作为商品货币及大宗商品主要输出国的澳大利亚无疑首当其冲遭到了巨大打击。

ACY 稀万认为,自澳洲联储 2016 年 8 月将利率降至 1.5%,此后便一直保持不变,而本月的利率决议也未出现变局。据此市场的调查显示,经济学家一致预期澳洲联储将维持利率不变,同时多数分析师预测澳洲联储一年内都将维持利率不变。在此前本周二稍早公布的利率决议中澳联储也表示:维持政策不变,国内的 CPI 也将经过一段时间将达到目标的状况,澳元升值将令国内经济调整变得复杂。澳联储对澳洲未来经济的预期基本不变,预计基本通胀进一步缓步上升。此前公布的澳大利亚第一季度 CPI 年率录得 2.1%,为 2014 年第三季度以来的最高水平。主要由于楼市泡沫风险推高了通胀,而这恰恰成为了央行继续降息的障碍。尽管如此,澳洲联储对劳动力市场的关注超过了通胀,此前公布的澳大利亚失业率上升至 5.9%也显示出本国的就业形势并不容乐观,进入 2016 年第四季度以来澳大利亚失业率就在不断攀升,而薪资水平表现也不如意。所以除了通胀指标,劳动力市场的表现也是后市另一个关注的重点。

技术面上,从日线趋势图中可以看出:澳元/美元日线图 3 月 20 日以来一直以区间内向下格局运行。在下破了 0.7460 这一重要的支撑位后,下方的空间被完全打开。从短线走势来看,澳元/美元上一个交易日下行到 0.7380 围绕低点有所企稳并未再度向下破位运行,建议短线可关注澳元反弹到 0.7420 附近的力度,预计澳元反弹遇阻将会延续短线的创新低的格局。建议投资者可适当留意其空头方向,上方留意短线阻力 0.7430 及前期顶底转换后的重要位置 0.7460。

澳元美元 日线趋势图 20170505 logo

图一:澳元/美元 日线趋势图

后市中,建议投资者重点:本周五(5 月 5 日)纽约时段,重点关注 20:30 公布的美国 4 月失业率,以及本月季调后非农就业人口数(万人)。此外,美联储 6 位官员将于今日和周六凌晨陆续发表讲话。其中,芝加哥联储主席埃文斯 (Charles Evans)、波士顿联储主席罗森罗格 (Eric Rosengren) 以及圣路易斯联储主席布拉德 (James Bullard),将陆续联袂登场,投资者或许可从中了解美联储货币政策方面最新的想法。此外,本周日(5 月 7 日),法国第二轮总统大选将粉末登场,届时势必将会对整个汇市掀起惊涛骇浪,建议投资者在本周休市前控制风险,谨慎入市。

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