EIA 原油库存持续增加施压油价 WTI 原油短线宽幅震荡触底反弹 2017.03.23

在上个交易日,本周三(3 月 22 日),美国能源信息署公布了最新的 EIA 原油库存,结果数据显示库存持续高企。本周美国 API 和 EIA 原油库存增幅均超过预期,加剧了市场对 OPEC 减产效果的质疑;虽然基本面消息持续施压油价,但美元的持续走软在一定程度上为油价提供了些许支撑。受此影响,WTI 原油在数据公布后短线宽幅震荡余 70 点,一度最低跌至 46.46;但此后原油价格有所企稳在回吐了短线跌幅后,震荡上行收复了当日的跌势。

从具体公布的经济数据中可以看出,美国截至 3 月 17 日当周 EIA 原油库存增加 495.4 万桶,预期为增加 177.06 万桶;汽油库存大幅下降 281.10 万桶,连续 5 周下降,预期为下降 247.66 万桶;精炼油库存下降 191 万桶,连续 6 周录得下降,预期为下降 179.39 万桶。EIA 报告还显示,上周美国国内原油产量增加 2 万桶至 912.9 万桶/日,这也是近期连续 5 周录得增加且维持在 900 万桶/日关口上方。

ACY 稀万认为,本周稍早公布的 API 原油库存录得大幅增加,汽油库存下降,致使 WTI 油价走低;而当日的 EIA 数据印证了 API 库存数据,即原油库存大幅增加。另一方面,汽油和精炼油库存降幅扩大;同时,美国原油产量再次大增,并创 13 个月来新高。此前,尽管 OPEC 大幅减产,但仍改变不了今年供应增加了近 5500 万桶的事实,演变成了近期市场看空的主要因素,这也给 OPEC 协议的有效性带来了巨大威胁。目前,OPEC 普遍兑现了减产承诺,但非 OPEC 国家还没有完全达到承诺。从近期各大投行机构给出的报告中可以看出:美国页岩油生产将迎来井喷。到 2018 年至 2019 年间,国际油市将呈现出比过往和现在更为严峻的供过于求现象。综合基本面及地缘政治方面来看,未来油价仍有较为明显的下行压力。

技术面上,从日线趋势图中可以看出,美国 WTI 原油收出了一根带有较长下引线的小阳线,显示出在连续下挫后所爆发出的向上反弹动能。但是,此前原油已经连续五日收阴,预计未来反弹力度将会偏弱。建议投资者本周重点关注 48.00 多空双方的争夺情况以及价格上方 50.00 这一整数关口的阻力位。从短线走势来看,建议投资者可关注反弹后的下行趋势;油价虽然在上个交易日探底后有所回升但未来若上行乏力将会有继续回调探底的需求,短线上方压力位可关注 49.00 附近,下方关注 47.00 的支撑位。

美国WTI原油 日线趋势图 20170323 logo

图一:WTI 原油 日线趋势图

后市中,建议投资者重点关注:在本周四(3 月 23 日)欧洲时段,北京时间 15:00 德国将公布 4 月 Gfk 消费者信心指数,此外,关注英镑的投资者们不要错过 17:30 英国 2 月季调后零售销售月率。进入纽约时段,北京时间 20:30 美国会公布例行的当周失业金初请人数,22:00 美国新屋销售总数变化也将出炉。此外,20:45 美联储主席耶伦发表讲话,同时中国博鳌论坛 2017 年年会也将于今日召开,建议投资者重点关注。

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