耶伦发表鹰派言论支撑美指 美国 CPI 数据表现靓丽打压金价 2017.01.19

在上个交易日(1 月 18 日),北京时间周四凌晨美联储主席耶伦在旧金山发表了讲话,结果措辞偏向鹰派,并且当日的美国数据较为靓丽,给美元指数提供支撑,目前上方上行至 101.5 附近的阻力,未来若能站稳该位置,美指则有望再创多年新高。受此影响,现货黄金一度跌破三日低点至 1201.92 附近,1200 的整数关口已经岌岌可危。此外,美国 12 月工业产出月率亦录得两年来最大增幅,帮助美元强势反弹,金价则遭遇空头反扑。

从具体公布的经济数据中可以看出,美国 12 月未季调 CPI 年率上升 2.1%,升幅创 2014 年 6 月以来最大,符合预期并且高于前值的 1.7%;而美国 12 月季调后 CPI 月率上升 0.3%,升幅与预期值持平,但高于前值 0.2%。美国 12 月 CPI 因家庭汽油和租金支出增加,美国 12 月 CPI 同比增幅达到 2014 年 6 月以来最大,表明通胀压力依然没有见底,经济走强的同时就业市场也在收紧,加上特朗普的财政刺激计划,物价压力可能将持续上行趋势,美联储加息幅度也可能会快于预期。

ACY 稀万国际认为,从美联储主席耶伦的讲话中不难看出,美联储目前已经接近达成双重目标。从最新的经济指标看出,通胀目前低于 2%,就业市场仍有更多改善空间,耶伦与多数同僚都预计在 2017 年将会有多次加息,而下一次加息时间取决于“未来数月的”经济形势,这也使得未来基本面数据变得尤为重要。但是,耶伦也指出加息预期将随着经济前景的改变而改变,美联储 12 月加息反映出对美国经济将继续改善的信心,美国薪资增长维持缓慢。当前金融稳定所面临的风险较温和,美联储的预期是循序渐进的加息,预计美元走强对出口的拖累将持续。总体来看,因对通胀和就业状况较为满意,经济增长动能强劲,耶伦对 2017 年加息前景持乐观态度,尤其是隔夜的 CPI 数据和工业产出月率亦给耶伦提供信心,美元可能将进一步走强,金价后市或许会重启跌势。

技术面上,从日线趋势图中可以看出,现货黄金在上个交易日收出了一根大阴线,显示出短期内所爆发出的强下落动能。日线图上金价已经形成了一个“V”型底部,从布林带来看,日线布林带三线平行向上,已然形成短期上涨趋势。但是未来,金价若能想延续此前的涨势需要突破 1247 一带的阻力压制作用;一旦下破 1200 这一整数关口,下方的空间将会被重新打开。目前,建议投资者先以耐心等待为主,特朗普的就职演说将会成为近期金价主要的指引方向,上方可重点关注 1247 的的阻力关口,下方需重点留意 1200 的支撑情况。

现货黄金 日线趋势图 20160119 logo

图一:现货黄金 日线趋势图

后市中,建议投资者重点关注:本周的重中之重特朗普的就职演说。在本周六(1 月 21 日)北京时间约 1:00,美国将正式举行总统就职仪式,候任总统特朗普将宣誓,表示他将忠实地执行美国总统的职务。随后,还将举行就职午餐会、庆祝总统就职游行以及庆祝总统就职舞会;届时特朗普有关未来经济政策的言论势必将会对整个汇市产生巨大的影响。

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