美国 CPI 数据表现靓丽 年内加息概率上升金价承压 2016.09.19

在上个交易日,上周五(9 月 16 日),全球瞩目的美国通胀数据粉末登场。作为美联储最青睐的通胀指标之一,美国 8 月核心 CPI 年率增长 2.3%,创下 2008 年 9 月以来最高,且连续 10 个月位于美联储 2%的目标位上方,美元指数也一度触及两周高位。受此影响,现货黄金短线下挫约 80 点,最低至 1306.10 刷新近三个月低位,此前在过去 8 个交易日中有 7 个交易日均录得下挫。虽然市场中的经济学家和投资者都认为美联储本月将会维持利率不变,但物价增长加速将会提升美联储在年底前升息的可能性致使金价承压。

从具体公布的经济数据可以看出,美国 8 月未季调 CPI 年率上升 1.1%,升幅高于预期的 1.0%;8 月未季调核心 CPI 年率上升 2.3%,表现也好于预期值的 2.2%。在数据公布后,最新联邦基金利率期货数据显示,市场预期的 9 月加息几率上升至 20%,11 月加息几率上升至 26.9%,12 月加息几率上升至 52.8%。

ACY 稀万国际认为,本次的通胀表现良好,主要因房租和医疗成本上升带来的有利影响抵消了汽油价格下降带来的不利影响,暗示美国通胀在稳步上升,这也大大地提高了美联储在年内加息的预期。尽管此次的通胀报告并不足以促使美联储在本周会议上加息,但美联储仍难以忽略此份报告所展现出的积极效应,靓丽的通胀将会使年底加息的概率增加,且明年加息的步伐也会加快。但是,投资者也需警惕:虽然美国通货膨胀率的增加促使美联储进一步加息的概率升高,从而为美元提供支撑,但是通胀的上升同时也会致使包括黄金在内的贵金属的需求增加,因为黄金能够抵御通胀威胁,这也说明了为什么在数据公布后黄金价格并未出现瀑布式的下跌。

技术面上,从日线趋势图中可以看出(如图一),现货黄金在上个交易日收出了一根阴线,显示出目前金价短期内爆发出的下落动能。此前金价在经历了一段时期的上行后,连续收出了多根阴线,开启了短期的下跌行情。但是从日 K 线图中可以看出,其中的走势存在着一定的反复性,并未有直线下落的态势。在后市中,价格仍将面临强支撑位的挑战。短线建议投资者可适当关注其空头方向,下方关注上个交易日的低点 1305.47,上方可关注布林带中轨及 1318 一带的压力作用。

现货黄金 日线趋势图 20160919 logo

图一:现货黄金 日线趋势图

后市中,建议投资者重点关注:本周二(9 月 20 日),北京时间 20:30 美国公布的 8 月营建许可月率及 8 月新屋开工年化月率,或将对金价的短线造成一定的影响。本周四(9 月 22 日),北京时间 02:00 美联储将会公布最一轮的利率决议及货币政策声明,届时美联储主席耶伦将召开新闻发布会;势必将会对整个汇市产生巨大的波动,建议投资者重点关注。

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