供需严重失衡 油价恐再探 25 美元 2016.04.05

本周一(3 月 18 日),美国西德克萨斯中质油(美油)下跌$1.05,跌幅约 2.94%,收跌于$34.62,是自 3 月下旬油价反弹失败后的连续第十天下跌。美油连续下行主要是因为国际原油的供需严重失衡,导致个人和机构投资者对油价的复苏失去信心。

ACY稀万国际 原油日线图20160405 logo

图一:美油日线走势图

 

布伦特原油(Brent Crude Oil)及美国原油 (WTI) 曾分别于今年 1 月和 2 月触及 27.33 美元/桶和 25.74 美元/桶的十多年低位。尽管随后一度反弹逾 50%,美油曾一度达到 40.81 美元/桶。但从 3 月下旬油价又再度开启跌势。有机构指出,若原油供大于求的现状没有得到显著改善,原油价格很有可能再次探底 25 美元左右的区间。

从供应面看,主要产油国间的市场份额博弈仍在持续,各产油国当前都没有率先减产的打算,使冻结产量的计划难以推进和实施,因此原油供应过剩的担忧仍在加剧。沙特王子 Mohammed bin Salman 今日表示,如果伊朗和其他主要产油国不配合行动,沙特不会单独进行产量冻结,这给将于本月举行的石油输出国组织 (OPEC) 与其他主要产油国的会议结果带来更大的不确定性。

另外,俄罗斯能源部公布报告称,俄罗斯 3 月原油产量为 1091.2 万桶/日,年率上升 2.1%,月率上升 0.1%。创后苏联时期产油量的新高 1091.0 万桶/日。此外,俄罗斯 3 月原油出口为 558.7 万桶/日,年率上升 10.3%,月率上升 3.2%。不减反增的原油产量不仅导致原油供给增加,同时还加剧了产油国间对于市场份额的恶性竞争,使各产油国深陷囚徒困境。

ACY 稀万国际认为,由于原油供给严重失衡,短期内油价可能会延续跌势。从中长线来看,各大产油国之间的竞争恐继续恶化,长期的供过于求可能导致油价再次扩大跌幅,再次试探 25 美元左右的价格区间。投资者应适当选择日内短线交易机会,谨慎盲目抄底。

根据美油的 4 小时走势图可以看出,RSI 强弱指标为 27.5 左右,属于强势卖方市场。14,50,100 均线调头向下,200 均线被价格直接击穿,支撑失败。4 小时上顶部形态已经形成并有效压制当前价格走势。短线上交易者可继续持有空头头寸或采用逢高做空的交易策略,如图二。

支撑位:

S1 33.425

S2 31.597

阻力位:

R1 35.52

R2 38.00

ACY稀万国际 原油4H图阻力支撑 20160405 logo

图二:美油 4 小时支撑位和阻力位

 

近期美油走势可关注:本交易日(4 月 5 日)北京时间 22:00 美国 3 月 ISM 非制造业指数;下个交易日(4 月 6 日)北京时间 22:30 美国 4 月 EIA 原油库存变化。

ACY FX 稀万国际提供的 市场分析 属于辅助信息仅供交易者参考,并不构成投资建议。
交易者在进行正式交易前,应先详细了解交易的风险。如有疑问,请与我们的客服联系。